Optionen Verfall Kalender 2017 Copyright Kopie 2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Seite erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutz und Cookie-Richtlinien (aktualisiert). Intraday-Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle End-of-Day-Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt. Intraday-Daten verzögert je Austauschanforderungen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Zitate sind in der örtlichen Börsenzeit. Echtzeit-Enddaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Status. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq und 20 Minuten für andere Börsen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60 Minuten verspätet. Alle Zitate sind in der örtlichen Börsenzeit. MarketWatch Top StoriesLong Call Kalender Spread (Call Horizontale) Beschreibung Short One Call Option und lange eine zweite Call-Option mit einem entfernteren Ablauf ist ein Beispiel für eine lange Call-Kalender-Spread. Die Strategie beinhaltet am häufigsten Anrufe mit dem gleichen Streik (horizontale Verbreitung), kann aber auch mit verschiedenen Streiks (diagonale Verbreitung) durchgeführt werden. Auf der Suche nach einem stetigen bis leicht rückläufigen Aktienkurs während der Laufzeit der kurzfristigen Option und dann eine Verschiebung höher während der Lebensdauer der Fern-Option, oder eine scharfe Umstellung nach oben in implizite Volatilität. Diese Strategie vereint eine längerfristige bullische Perspektive mit einer kurzfristigen neutrale Geschichte. Wenn die zugrunde liegende Aktie während der Laufzeit der kurzfristigen Option stetig oder rückläufig bleibt, läuft diese Option wertlos ab und hinterlässt dem Investor die längerfristige Option frei und klar. Wenn beide Optionen den gleichen Ausübungspreis haben, wird die Strategie immer eine Prämie zahlen, um die Position zu initiieren. Der Investor hofft, die Kosten für den Kauf einer längerfristigen Call-Option zu reduzieren. Variationen Die hier beschriebene Strategie beinhaltet zwei Anrufe mit dem gleichen Streik, aber bei verschiedenen Ausläufen. Eine diagonale Ausbreitung, an der zwei Anrufe mit unterschiedlichen Streiks sowie Ausläufe beteiligt waren, hätte ein etwas anderes Gewinnprofil. Die Grundkonzepte würden sich jedoch weiterhin bewerben. Der maximale Verlust würde auftreten, wenn die beiden Optionen Parität erreichen. Dies könnte passieren, wenn die zugrunde liegende Aktie so weit zurückging, dass beide Optionen wertlos wurden, oder wenn die Aktie stieg, dass beide Optionen tief in-the-money gingen und an ihrem inneren Wert handelten. In beiden Fällen wäre der Verlust die Prämie bezahlt, um die Position zu setzen. Nach Ablauf der kurzfristigen Option würde der maximale Gewinn auftreten, wenn die zugrunde liegende Aktie zum Ausübungspreis der auslaufenden Option liegt. Wenn die Aktie höher war, hätte die auslaufende Option einen intrinsischen Wert, und wenn die Aktie niedriger wäre, hätte die längerfristige Option weniger Wert. Sobald die kurzfristige Option wertlos abgelaufen ist, bleibt der Investor einfach eine lange Rufposition, die keine Obergrenze für seinen potenziellen Gewinn hat. ProfitLoss Während der Laufzeit der kurzfristigen Option ist der potenzielle Gewinn begrenzt, soweit die kurzfristige Option schneller abnimmt als die längerfristige Option. Sobald die kurzfristige Option abgelaufen ist, wird die Strategie einfach ein langer Anruf, dessen potenzieller Gewinn unbegrenzt ist. Der potenzielle Verlust ist auf die Prämie begrenzt, um die Position zu initiieren. Da sich die Optionen in ihrer Zeit bis zum Verfall unterscheiden, ist das Niveau, in dem die Strategie zerbricht, sogar eine Funktion des zugrunde liegenden Aktienkurses, der impliziten Volatilität und der Zeitverzögerung. Sollte die kurzfristige Option wertlos auslaufen, so würde sich der längerfristige Ausfall der Mehrwertsteuer ergeben, wenn die Aktie über dem Ausübungspreis um den Betrag der gezahlten Prämie liegt. Aber natürlich könnte es jederzeit passieren, wenn die Position für eine Gutschrift gleich der Belastung beendet wird, die bei der Einleitung der Position bezahlt wurde. Volatilität Eine Zunahme der impliziten Volatilität, alle anderen Dinge gleich, würde einen äußerst positiven Einfluss auf diese Strategie haben. Im Allgemeinen haben längerfristige Optionen eine größere Sensitivität gegenüber Veränderungen der Marktvolatilität, d. h. einer höheren Vega. Seien Sie sich bewusst, dass die kurzfristigen und weitverbreiteten Optionen und können wahrscheinlich mit unterschiedlichen impliziten Volatilitäten handeln. Time Decay Der Ablauf der Zeit, alle anderen Dinge gleich, würde einen positiven Einfluss auf diese Strategie am Anfang haben. Das ändert sich jedoch, sobald die kurzfristige Option abgelaufen ist und die Strategie wird einfach ein langer Anruf, dessen Wert im Laufe der Zeit erodiert wird. Im Allgemeinen nimmt eine Option Rate der Zeitverfall zu, wenn ihr Ablauf näher kommt. Zuweisungsrisiko Ja. Eine frühzeitige Abtretung, die jederzeit möglich ist, erfolgt in der Regel nur für einen Anruf, wenn die Aktie ex Dividende ist. Sollte eine vorzeitige Ausübung erfolgen, so würde die Verwendung der längerfristigen Option zur Deckung der Abtretung eine kurzfristige Lagerposition für einen Geschäftstag erfordern. Angesichts einer Situation, in der eine Aktie an einem Restrukturierungs - oder Kapitalisierungsereignis beteiligt ist, wie z. B. Fusion, Übernahme, Spin-off oder Sonderdividende, konnten die typischen Erwartungen hinsichtlich der vorzeitigen Ausübung von Optionen auf der Aktie völlig aufregen. Verfallrisiko geringfügig. Sollte der kurzfristige Aufruf (die kurze Seite des Spread) ausgeübt werden, wenn er abläuft, würde die längerfristige Call-Option weiterhin eine Absicherung bieten. Wurde die längerfristige Option in Verfall geraten, so kann sie bei den Anlegern durch ihre Vermittlungsgesellschaft ausgeübt werden, wenn ihr Geldbetrag ist. Der Unterschied in der Zeit bis zum Ablauf dieser beiden Call-Optionen führt dazu, dass sie eine andere Theta, Delta und Gamma haben. Offensichtlich leidet der kurzfristige Anruf mehr aus dem Zeitabfall, d. h. hat einen größeren Theta. Weniger intuitiv hat der kurzfristige Ruf ein niedrigeres Delta, aber ein höheres Gamma (wenn der Streik am Geld ist). Dies bedeutet, dass, wenn die Aktie stark ansteigt, der kurzfristige Aufruf viel empfindlicher auf den Aktienkurs reagiert und sein Wert sich dem des teureren längerfristigen Aufrufs nähert. Eine gemeinsame Variation dieser Strategie ist es, eine weitere kurzfristige Option jedes Mal zu schreiben, wenn die vorherige ausläuft, bis zu dem Zeitpunkt, zu dem sich der zugrunde liegende Bestand erheblich bewegt oder der längerfristige Anruf sich nähert. Verwandte Position Vergleichbare Position: NA Offizielle OIC-Sponsoren Diese Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können bei Ihrem Broker, von jedem Börsengang, an dem die Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc) bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und Datenschutzbestimmungen für diese Website an. Die fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der dort genannten Bedingungen dar. Optionen Ablauf Kalender OptionenXpress, Inc. macht keine Investitionsempfehlungen und bietet keine finanzielle, steuerliche oder juristische Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur für Bildungs - und Informationszwecke zur Verfügung gestellt. Alle verfügbaren Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sind nicht dazu bestimmt, eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darzustellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern verfügbar oder angeboten werden. Der Online-Handel hat ein Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung, Volumen und anderen Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und der Risikohinweise für Futures und Optionen vor dem Handel, die auch unter der Rufnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455 erhältlich ist. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Charles Schwab amp Co. Inc. und OptionsXpress, Inc. sind getrennte, aber verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage-Produkte werden von Charles Schwab amp Co., Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress) angeboten. Nichts hier ist ein Angebot oder eine Aufforderung von Wertpapieren, Produkten oder Dienstleistungen von Charles Schwab amp Co. Inc. oder OptionsXpress, Inc. in einer Gerichtsbarkeit, in der ihr Angebot oder Verkauf nicht qualifiziert oder von der Registrierung befreit ist. Um mehr darüber zu erfahren, wie optionsXpress Ihre persönlichen und Account-Informationen verwendet und schützt, lesen Sie bitte unsere Datenschutzerklärung. Kopieren Sie 2015 optionsXpress, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied SIPC. Kalender Spreads sind auch als Zeit oder horizontale Spreads bekannt, weil sie Optionen mit unterschiedlichen Ablaufmonaten beinhalten. In diesem Fall bezieht sich quothorizontalquot auf die Tatsache, dass Optionsmonate ursprünglich an der Tafel an der Börse von links nach rechts aufgeführt wurden. Gleichzeitig wurden die Streikpreise von oben nach unten aufgelistet. Aus diesem Grund werden Optionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen und demselben Ablauf oft als vertikale Spreads bezeichnet. In einfacher Weise beinhaltet eine lange Kalenderverbreitung den Kauf einer Option mit längerem Ablauf und Verkauf einer Option mit dem gleichen Ausübungspreis und einem kürzeren Ablauf. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, dass Dell Computer (DELL) für 45 pro Aktie handelt. Um einen Kalender zu verbreiten, können Sie die Dell 45 Juni Anrufe verkaufen und kaufen die 45 Juli Anrufe. Kalender Spread Beispiel DELL Handel 45 Didnt finden, was Sie brauchen Lassen Sie uns wissen. Brokerage-Produkte: Nicht FDIC Versicherte middot Keine Bank-Garantie middot Mai verlieren Value optionsXpress, Inc. macht keine Investitionsempfehlungen und bietet keine finanzielle, steuerliche oder rechtliche Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur für Bildungs - und Informationszwecke zur Verfügung gestellt. Alle verfügbaren Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sind nicht dazu bestimmt, eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darzustellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern verfügbar oder angeboten werden. Der Online-Handel hat ein Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung, Volumen und anderen Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und der Risikoerklärung für Futures und Optionen auf unserer Website, vor der Anmeldung für ein Konto, auch unter der Rufnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Mehrere Beinoptionsstrategien beinhalten mehrere Provisionen. Charles Schwab amp Co. Inc. OptionenXpress, Inc. und Charles Schwab Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage-Produkte werden von Charles Schwab amp Co. Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress) angeboten. Einlagen - und Darlehens - und Dienstleistungsprodukte werden von der Charles Schwab Bank, dem Mitglied FDIC und einem Equal Housing Lender (Schwab Bank) angeboten. Kopieren Sie 2017 optionsXpress, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied SIPC.
No comments:
Post a Comment